翻倍基终现身! 前8月公募主动权益类基金业绩首尾相差近130个百

时间:2021-09-27  点击次数:   

  随着8月结束,公募基金前8月的成绩单也终于“出炉”。北京商报记者注意到,年内首批“翻倍基”已于8月现身,且“冠军”争夺战况胶着。公开数据显示,截至8月31日,已有3只产品的年内收益率实现翻倍,最高达103.99%。但在8月A股市场持续分化的背景下,主动权益类基金的分化情况也进一步加大。数据显示,主动权益类基金的首尾相差已达129.75个百分点。在业内人士看来,后续,这种分化情况或会进一步加大。

  8月的最后一个交易日,A股三大股指走势持续分化。据同花顺300033股吧)数据显示,截至8月31日收盘,上证指数报3543.94点,单日涨幅为0.45%;而深证成指、创业板指则呈现下跌趋势,单日跌幅为0.66%、1.76%。从全月的整体表现来看,三大股指的涨跌幅也呈现了同样的分化趋势,其中,上证指数涨4.31%,深证成指、创业板指则分别跌1%、6.57%。

  回顾今年前8月的公募基金业绩,部分产品表现突出,首批主动权益类“翻倍基”也在8月首次现身。据Wind数据显示,截至8月31日,年内已有3只(份额分开计算,下同)“翻倍基”出现。其中,长城行业轮动灵活配置混合以高达103.99%的年内收益率排名主动权益类业绩榜第一,且跑赢同类平均94.88个百分点。

  值得一提的是,在8月30日,金鹰民族新兴灵活配置混合、长城行业轮动灵活配置混合的年内收益率首次实现翻倍,分别为106.42%、103.2%,成为年内首批主动权益类的“翻倍基”。彼时,信诚新兴产业的年内收益率仅为98.82%。但一个工作日后,信诚新兴产业混合的收益也成功实现翻倍,而长城行业轮动灵活配置混合也实现反超,排名升至第一。

  数据显示,截至8月31日,金鹰民族新兴灵活配置混合、信诚新兴产业混合分别以103.76%、102.39%的年内收益率在主动权益类基金的业绩榜中排名第二、第三。除上述3只产品外,还有前海开源公用事业行业股票、前海开源新经济灵活配置混合A等5只基金年内收益率超90%,以及11只产品超80%。

  结合上述基金产品的年内表现,深圳中金华创基金董事长龚涛认为,导致公募基金年内业绩表现突出最主要的原因是市场因素,一方面公募规模达到历史高度,公募基金互相“抱团”取暖增厚业绩;另一方面,今年行情以股票行情为主,指数上涨不大,但很多个股上涨幅度很大,也促使部分基金重仓股股价翻倍。

  正如龚涛所说,北京商报记者注意到,长城行业轮动灵活配置混合的重仓板块个股就在年内实现大涨。据长城行业轮动灵活配置混合半年报内容显示,截至上半年末,该基金的前十大重仓股均属于新能源板块,合计持股比例近60%。另外,同花顺数据显示,截至8月31日,新能源指数的年内涨幅已达57.91%。

  而对于新能源相关板块的后续展望,长城基金(博客微博)表示,新能源汽车板块利好频发。政策方面,澳门最快报码开奖结果。密集利好支持叠加“双碳”大目标齐头并进,消费者对于新能源汽车的认知度逐步加深,市场需求有望进一步打开;从技术角度来说,政策支持与财政补贴对于其完成技术突破,加速形成产业优势具有深远意义。未来,新能源汽车有望逐步摆脱对政策的依赖,市场化程度不断加深。

  然而,几家欢喜几家愁,在部分基金年内收益率翻倍的同时,却也有部分主动权益类基金的收益率至今仍“告负”,且与排名靠前的产品相差甚大。

  据Wind数据显示,截至8月31日,大成智惠量化多策略灵活配置混合的年内收益率为-25.76%,跑输同类平均34.88个百分点,目前在主动权益类基金中排名垫底。从上述数据可以算出,主动权益类基金的首尾相差已达129.75个百分点。

  据大成智惠量化多策略灵活配置混合的半年报数据显示,截至上半年末,该基金的重仓股票有美的集团迈克生物300463股吧)、安图生物603658股吧)等个股,而上述个股在年内的跌幅相对明显。据同花顺数据显示,截至8月31日,美的集团、迈克生物、安图生物的年内跌幅分别达31.85%、38.6%、55.52%。

  而大成智惠量化多策略灵活配置混合的基金经理苏秉毅也在该产品的半年报中表示,该基金上半年切换过不同的因子敞口,但效果并不理想。经过反思,二季度起,该基金在原有策略的基础上,增加了基本面的因子敞口并长期坚持执行下去。下半年将继续坚持既定策略,精选优秀公司进行长线投资。

  除大成智惠量化多策略灵活配置混合外,北京商报记者注意到,年内还有汇安消费龙头混合A/C、南方匠心优选股票C等25只主动权益类基金的年内收益率跌超20%。

  对于上述基金产品表现较差的原因,龚涛表示,在公募规模达到历史高度的同时公募行业人才队伍也在迅速扩大,而快速扩张的管理团队可能会出现管理经验不足导致亏损的现象。队伍扩张的速度越快,风险就越大,毕竟高水平的资产管理人才是需要经验和时间磨砺出来的,而且相关人才本就很稀缺,www.85699.com,各大基金公司的差异化竞争说到底也是人才及制度的竞争。

  展望后市,龚涛认为,预计在未来,主动权益类基金的分化会更加严重。“毕竟这轮行情是结构化行情,不是普涨,也就是‘好的股票上天,差的股票不涨反跌’,选股难度加大考验了管理团队的盈利能力,出现双向波动的概率也会加大。”